PEA vs CTO 2026 : guide pour choisir

Deux enveloppes, deux logiques fiscales

Le PEA (Plan d'Épargne en Actions) et le CTO (Compte-Titres Ordinaire) permettent d'investir en Bourse en ligne. Le PEA offre, sous conditions de durée, une fiscalité allégée sur les plus-values de titres éligibles. Le CTO n'a pas de plafond de versement mais les gains sont imposés au barème ou au PFU selon votre choix [2].

Notre guide investissement en ligne pose le cadre général. Ce guide compare les deux enveloppes pour un résident français qui investit via une banque en ligne ou une fintech.

Ce que change le PEA

Plafond et durée

Le PEA est plafonné (150 000 € de versements sur le PEA classique, hors plus-values). L'avantage fiscal sur les plus-values s'applique après cinq ans de détention du compte, sous réserve de respecter les règles de retrait [2]. Un retrait avant cinq ans peut entraîner la clôture du plan et une fiscalité moins favorable.

Titres éligibles

Le PEA cible les actions et ETF éligibles sur les marchés reconnus (Union européenne, EEE dans les grandes lignes). Les titres américains purs ou certains marchés émergents peuvent nécessiter un CTO ou un PEA-PME selon votre stratégie [2][3].

Frais chez les acteurs Banklabs

D'après nos grilles tarifaires, BoursoBank affiche 0 % de frais de courtage sur son PEA ; Fortuneo facture 0,09 % par ordre. Yomoni propose un PEA en gestion pilotée avec 1,6 % de frais de gestion annuels et un versement minimum documenté à 1 000 € [3].

Ce que change le CTO

Le CTO accepte une gamme plus large de titres et de marchés. Il convient si vous avez saturé le plafond PEA, si vous investissez hors éligibilité PEA ou via une plateforme étrangère comme Trade Republic. Les frais de courtage varient : BoursoBank affiche 0,1 % sur le CTO dans notre référentiel, Fortuneo 0,09 %. Trade Republic facture un ordre à partir de 1 € fixe sur son CTO [3].

La fiscalité des plus-values suit le PFU (30 %) ou le barème progressif si vous optez pour l'imposition sur le revenu. Aucun mécanisme d'exonération comparable au PEA mature n'existe sur le CTO. [2]

Duels utiles en 2026

• Trade Republic vs BoursoBank : fintech allemande vs banque en ligne française avec PEA intégré.
• Trade Republic vs Fortuneo : Trade Republic vs une autre banque en ligne historique sur la bourse.

Pour regrouper livrets et PEA sur le même établissement, voir épargne et bourse en banque en ligne et guide banque en ligne. Pour déléguer l'allocation, gestion pilotée en ligne compare Yomoni et Nalo.

Quel profil pour quelle enveloppe ?

Priorisez le PEA si vous investissez en ETF et actions éligibles sur horizon long (au moins cinq ans) et que vous êtes résident fiscal français. Ouvrez un CTO en complément pour les titres non éligibles ou au-delà du plafond. investir avec Trade Republic et les banques en ligne ne sont pas interchangeables sur la fiscalité : vérifiez où est domicilié le compte-titres.

Ne confondez pas enveloppe fiscale et garantie des dépôts : les titres en portefeuille fluctuent et ne sont pas couverts comme un livret bancaire [1][4]. Pour comparer les grilles tarifaires, frais d'investissement en ligne recense courtage et gestion pilotée.

Avant d'ouvrir un second compte-titres, listez vos objectifs (retraite, achat immobilier, transmission) et la durée pendant laquelle vous pouvez immobiliser le capital. Un PEA ouvert « pour tester » sans horizon cinq ans expose à une fiscalité moins favorable en cas de retrait anticipé [2].

Lire avant d'investir

L'investissement comporte un risque de perte en capital, y compris sur les ETF. La performance passée ne préjuge pas des résultats futurs [1]. Lisez le document d'information clé (DIC) et les conditions tarifaires au moment de la souscription [3].

Ne versez que des sommes dont vous n'avez pas besoin à court terme. En cas de doute sur l'adéquation d'un produit à votre situation, consultez un conseiller en investissement financier agréé [1].

Recoupez les frais affichés sur notre site avec la grille officielle de l'établissement : les promotions de bienvenue ne doivent pas masquer le coût structurel sur dix ans.

FAQ PEA vs CTO

Peut-on avoir un PEA et un CTO ?

Oui, et c'est fréquent. Le PEA reste prioritaire pour l'éligible sur horizon long ; le CTO complète pour le reste du portefeuille [2].

Trade Republic propose-t-il un PEA français ?

Trade Republic opère via une entité allemande : pas de PEA au sens fiscal français dans notre référentiel. Le CTO allemand relève d'une autre fiscalité. Le guide investir avec Trade Republic détaille ce cas.

BoursoBank ou Fortuneo pour un PEA ?

Les deux proposent un PEA avec des grilles différentes. Simulez trois ordres représentatifs avant de choisir [3].

La gestion pilotée remplace-t-elle le choix PEA/CTO ?

Non : Yomoni et Nalo proposent des mandats sur PEA ou assurance-vie, mais l'enveloppe fiscale reste déterminante. Les guides gestion pilotée et frais d'investissement détaillent ces cas.